Le grandi aziende del cloud e nuovi attori stanno investendo massicciamente in infrastrutture e data center, con effetti positivi su industria, energia e semiconduttori. Crescono le preoccupazioni per le ricadute sul lavoro e sul benessere delle persone.

Il crollo del traffico nello Stretto di Hormuz ha ridotto drasticamente l’offerta di petrolio, facendo salire i prezzi fino a 120 dollari/barile e causando effetti destinati a durare mesi sui mercati e nell’economia globale. Vulnerabilità strutturale.

Il peso più elevato del comparto energy negli indici value rispetto a quelli tradizionali segnala maggiori opportunità, soprattutto per gli investitori contrarian. I titoli energetici penalizzati nel 2025 a causa della debolezza dei corsi del greggio.

Outlook positivo per Europa e Asia, dove è prevista una crescita degli utili tra il 12 e il 15 per cento. Nonostante i prezzi alti, i mercati restano sostenuti dall’atteso calo dei tassi, da investimenti tecnologici in Cina e infrastrutturali in Europa.

La diversificazione deve essere strategica non casuale e includere diverse classi di attivi. Gli asset reali, come oro e commodity, diventano importanti per proteggere dall’inflazione e dall’instabilità. I Paesi emergenti oggi sono più solidi del passato.