Gli italiani si confermano un popolo di risparmiatori, nonostante le difficoltà personali o mercati non proprio premianti. È questa, in estrema sintesi, la foto scattata dalla ricerca sul “Perché gli italiani investono e come investono” realizzata dal Censis assieme a Assogestioni, presentata al Salone del Risparmio di Milano. Lo studio in numeri: il 76,7% degli italiani risparmia, abitudine che coinvolge tutti i gruppi sociali. Il tasso di risparmio risulta leggermente più basso nel Sud del Paese e nelle Isole (75,7%), mentre è piuttosto vicino tra i residenti del Nord-Ovest (77,3%), tra quelli del Nord-Est (77,3%) e del Centro (77,2%). Ovviamente varia l’intensità della creazione di risparmio: il 39,3% risparmia al massimo il 5% del proprio reddito annuo, il 33,2% tra il 6% e il 15%, il 17,2% tra il 15% e il 20%, il 10,3% oltre il 20%.

Le emozioni che dettano il risparmio

Una delle domande previste dal sondaggio ha voluto sondare quale emozione provano i risparmiatori quando pensano al proprio risparmio. Ne emerge uno spaccato che rivela quanto la redditività pesi sull’aspetto sociale: il 38% è spinto dalla cautela, il 31,6% dalla preoccupazione, il 22,8% dal senso di sicurezza e il 18% dall’ansia. I più preoccupati sono i risparmiatori con redditi bassi (40,7%) rispetto a quelli ad alto reddito (18,9%). È invece condivisa trasversalmente la paura di subire in questa fase perdite negli investimenti: coinvolge il 76,7% dei risparmiatori. Oltre 9 italiani su 10 seguono gli eventi globali quali guerre, crisi economiche, anche in altri Paesi. L’attenzione preoccupata è rivolta soprattutto alle guerre in Ucraina e Medio Oriente (47,6%) di cui si teme l’espansione e al cambiamento climatico (37,5%).

L’incertezza cresce con gli eventi globali

In particolare, secondo lo studio, le paure globali condizionano anche le decisioni sui soldi: al 44,2% degli italiani è capitato di modificare decisioni sull’utilizzo dei propri soldi a causa di notizie su eventi globali come le guerre, al 7% è capitato spesso e al 37,2% qualche volta. Spicca il fatto che gli eventi globali rinforzano l’incertezza dei risparmiatori: il 45,7% pensando al futuro prossimo dei risparmi si dice incerto, il 34,3% pessimista, il 20% ottimista. Il 69,6% di fronte a crisi globali e densa incertezza pensa sia meglio investire su strumenti nostrani: ne è più convinto l’81,9% con la licenza media, il 73,8% dei diplomati e il 60,5% dei laureati. Il 48,6% dei risparmiatori per investire in Italia accetterebbe rendimenti minori. L’opzione Italia è una risposta psicologica rassicurante di fronte alle paure globali.

Il boom dei titoli pubblici, mentre perde appeal la liquidità

La ricerca di Censis-Assogestioni ha messo in rilievo il recente exploit dei titoli pubblici. Paure globali, rialzo dei tassi e livello del debito pubblico da finanziare hanno infatti potenziato la loro attrattività. Tra i risparmiatori pronti a investire, il 41,3% vorrebbe farlo in Titoli di Stato, il 37,7% in Fondi comuni, il 28,3% in Buoni postali di risparmio, il 26,8% in obbligazioni, il 23,9% in polizze assicurative. Contemporaneamente perde appeal la liquidità. Il 45,8% opterebbe per strumenti finanziari, il 32,4% terrebbe liquidità, il 21,8% investirebbe in immobili. Nel febbraio 2020, epoca pre-Covid, gli italiani pronti a tenere le risorse liquide erano il 45% (-12,6 punti nel 2020-24). Evidente la minore attrattività del contante: il 78,5% dei risparmiatori ritiene che non sia garanzia di sicurezza come in passato.

Alla scoperta del Risparmio gestito

Il 46,9% degli italiani ha intenzione di investire di più o di iniziare a investire in prodotti del risparmio gestito, mentre il 14,4% è indeciso e il 38,7% non vuole tali strumenti. Ma cosa convincerebbe i refrattari a investire nel risparmio gestito? Il 35,6% indica la possibilità di capire meglio di cosa si tratta, il 23,8% la certezza che sono prodotti in linea con le proprie convinzioni etiche, il 22% costi più bassi per i servizi, il 19% i consigli e le spiegazioni di interlocutori di fiducia e il 18,5% prodotti più attraenti e convincenti. Anche i consulenti finanziari vivono gli effetti dell’attenzione sociale alla globalità: all’83,2% è capitato che propri clienti chiedessero di modificare decisioni sull’utilizzo dei soldi a causa di notizie su eventi globali, come guerre e crisi internazionali.