La maggioranza degli investitori teme che la volatilità del mercato indebolisca la loro capacità di raggiugere i loro obiettivi di investimento. Gli investitori che cercano di allineare gli investimenti ai loro valori personali integrano ulteriormente le strategie

Secondo l’indagine globale di Natixis Investment Managers - condotta su 9.100 investitori individuali tra Asia, Europa Continentale (400 in Italia), America Latina e Americhe - il 62% degli investitori a livello globale (64% in Italia) crede che la volatilità del mercato indebolisca la loro capacità di raggiungere gli obiettivi di risparmio e di pensionamento.

Pur non rinunciando così tanto alle loro aspettative di rendimento, questa preoccupazione degli investitori a livello globale li spinge ad adottare un approccio più cauto agli investimenti. Oltre 9 investitori su 10 (91%) attribuiscono importanza alla protezione degli asset e a un maggiore controllo del rischio (quasi il 90% degli investitori italiani). Tutti questi risultati suggeriscono che gli investitori sembrano essere predisposti a favorire le strategie di investimento attive, ma essendo anche le commissioni un loro focus, hanno ancora idee sbagliate su ciò che gli investimenti passivi possono offrire.

Gli investitori sono predisposti a favorire le strategie attive per rimanere in pista

In questo scenario di crescente volatilità del mercato, gli investitori globali stanno esprimendo un approccio più difensivo nella costruzione del portafoglio - 9 su 10 affermano che è importante essere protetti dalla volatilità – ma non sono disposti a rinunciare ai rendimenti degli investimenti. Gli investitori italiani si aspettano un rendimento medio annuo del 9,3% al di sopra dell’inflazione.

L’indagine rivela inoltre che a livello globale gli investitori individuali riconoscono la necessità di guardare oltre l’incertezza di mercato attuale, con una schiacciante maggioranza (88% degli intervistati in Italia) che evidenzia l’importanza dei ritorni di lungo termine su quelli di breve. Tre quarti degli investitori afferma che quando si tratta di investire, è importante battere il benchmark. Quasi lo stesso numero (74% a livello globale, il 78% in Italia) dichiara che è importante approfittare dei movimenti di mercato a breve termine. Secondo coloro che hanno risposto alle ultime tre edizioni delle indagini degli investitori istituzionali, dei professional fund buyers e dei consulenti finanziari, gli investimenti attivi sono più adatti a perseguire ciascuno di questi obiettivi di investimento.

L’interesse per gli investimenti Esg continua a crescere

Gli investitori sono sempre più guidati dal desiderio di generare un impatto positivo attraverso i loro investimenti, con l’82% degli investitori italiani intervistati che concorda su come sia una considerazione importante. 3 investitori su 5 (60% a livello globale, quasi il 70% in Italia) affermano che cercano attivamente opportunità di investimento che siano in linea con i loro valori personali, mentre il 58% (63% guardando gli investitori italiani) investe con l’obiettivo di investimenti che abbiamo un impatto sociale e/o ambientale.

Tuttavia, il desiderio di investimento che meglio esprime le convinzioni personali è difficile da razionalizzare per gli investitori che si affidano unicamente ai fondi indicizzati passivi, in quanto centinaia di aziende sono incluse in molti indici più utilizzati, indipendentemente dal loro comportamento aziendale o dalla loro etica. 3 investitori su 5 a livello globale dichiarano che i fondi indicizzati non contengono aziende che riflettono i loro valori personali.

La percezione degli Esg è a un punto di svolta. Se da un lato gli investitori individuali desiderano che i loro investimenti siano allineati ai loro valori, dall’altro le istituzioni vanno ancora oltre e iniziano a vedere negli Esg tanto un beneficio in termini di generazione di alpha quanto una gestione del rischio. Per la prima volta il numero degli investitori istituzionali focalizzati sugli Esg per la generazione di alpha (59%) è ora superiore a quelli più focalizzati sulla mitigazione del rischio.