Il passaggio generazionale interesserà, nei prossimi 20 anni, 3mila miliardi di euro. Le Reti aiutano le famiglie a gestire il patrimonio in un contesto complesso, proteggendo da inflazione e stagnazione. La consulenza come antidoto alla perdita di valore.

Nei primi quattro mesi, il bilancio delle Reti di consulenza è risultato positivo per 20,7 miliardi, migliorato del 43 per cento, con 11,7 miliardi investiti nel gestito, con un aumento di oltre il 200 per cento. In lieve contrazione la consulenza a parcella.

L’incertezza dei mercati spinge i risparmiatori ad affidarsi sempre più ai consulenti, considerati riferimento per decisioni finanziarie consapevoli e di lungo periodo. Come testimonia la racconta di febbraio, trainata soprattutto dal risparmio gestito.

Forte aumento dell'investimento nel risparmio, con 3,3 miliardi di euro sui fondi comuni. In positivo anche i fondi obbligazionari e i flessibili, mentre le uscite hanno penalizzato azionari e bilanciati. Raccolta stabile per gli strumenti amministrati.

Le risorse nel comparto amministrato sono scese a 26,2 miliardi, a causa della riduzione degli investimenti in titoli a reddito fisso. Tuttavia, invertendo la rotta rispetto al 2023, i conti correnti e i depositi segnano un saldo positivo di 9 miliardi.

A giugno, quasi la metà degli investimenti è confluita sui prodotti gestiti, per un ammontare di circa 1,4 miliardi di euro, mentre il saldo delle movimentazioni sui prodotti amministrati è stato positivo per 1,7 miliardi di euro.

Non sarebbe sorprendente se nei prossimi anni gli organismi di controllo si trovassero di fronte a una scelta: o lasciare correre un processo divenuto inarrestabile, o cercare di difendere i sistemi finanziari più tradizionali con nuovi regolamenti.

Come potrebbeun’ipotetica Google Bank da 150 milioni di clienti, perlopiù retail, seguire con un approccio tailor made questa gran mole di investitori dalle esigenze più disparate?

A settembre la raccolta netta dei consulenti è positiva per 2,6 miliardi di euro, il 24,8 per cento in più rispetto a un anno fa. Nel risparmio gestito si conferma la preferenza per gli Oicr aperti. In forte accelerazione le gestioni patrimoniali.